# ¿Cómo se financia una vivienda en cooperativa? > En dos fases. Mientras se construye, pagas aportaciones a la cooperativa con tus ahorros, y la cooperativa pide un préstamo promotor con hipoteca sobre el suelo y la obra. Al entregarte la vivienda puedes subrogarte en la parte de ese préstamo que le corresponde o pedir una hipoteca nueva a otro banco; según el Banco de España, la subrogación necesita la aprobación de la entidad y conviene comparar el coste de las dos opciones. Tus aportaciones a cuenta deben estar garantizadas con aval o seguro (Ley de Ordenación de la Edificación, disposición adicional primera). - URL: https://www.hipotecas.me/preguntas-frecuentes/hipoteca-cooperativa-viviendas - Autor: Fernando Hierro (https://www.hipotecas.me/autores/fernando-hierro) - Publicado: 2026-10-02 - Actualizado: 2026-10-02 - Aportaciones durante la obra e hipoteca al recibir la vivienda: 2 fases - Guía completa: [Primera vivienda](https://www.hipotecas.me/hipoteca-primera-vivienda) ## Respuesta completa ### Qué es una cooperativa de viviendas Es una sociedad que forman los futuros propietarios para comprar el suelo y construir sus casas a precio de coste: la cooperativa es la promotora, y cada socio recibe su vivienda al terminar la obra. La regulan la [Ley de Cooperativas estatal (arts. 89 a 91)](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-1999-15681#a89) o la ley de cooperativas de la comunidad autónoma donde actúe la cooperativa; los estatutos dicen cómo se adjudican las viviendas y qué pasa si un socio se da de baja. Léelos antes de firmar. ### Fase 1: las aportaciones durante la obra Mientras se compra el suelo y se construye, los socios pagan aportaciones periódicas, normalmente con sus ahorros. Esas cantidades tienen que ir a una cuenta especial y estar garantizadas con un aval bancario o un seguro que te las devuelva si la obra no se termina: la [Ley 38/1999](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-1999-21567) de Ordenación de la Edificación lo exige a quien promueve viviendas, incluidas las cooperativas (disposición adicional primera). Pide el certificado individual de tu garantía. A la vez, la cooperativa suele pedir un **préstamo promotor** con hipoteca sobre el suelo y la obra para pagar la construcción. Ese préstamo es de la cooperativa, no tuyo, hasta que se reparte entre las viviendas. ### Fase 2: la hipoteca al recibir la vivienda Al terminar la obra, el préstamo promotor se divide entre las viviendas y tienes dos opciones ([Banco de España: comprar sobre plano y el préstamo del promotor](https://clientebancario.bde.es/pcb/es/blog/comprar-sobre-plano-claves-para-entender-el-prestamo-del-promotor.html)): - **Subrogarte** en la parte que corresponde a tu vivienda: pasas a ser el prestatario con las condiciones pactadas para los adquirentes. El banco tiene que aprobarlo, porque evalúa tu solvencia como en cualquier hipoteca ([Ley 5/2019](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2019-3814), art. 11), y puede cobrar una comisión de subrogación si estaba pactada. - **Pedir una hipoteca nueva** a otra entidad y cancelar tu parte del préstamo promotor. Puede salir mejor si las condiciones del préstamo promotor no son buenas: compara la TAE y los gastos de las dos opciones en su FEIN. En los dos casos, el banco presta sobre el menor entre el coste de adjudicación y la [tasación](https://www.hipotecas.me/glosario/tasacion) de la vivienda terminada, y según el [Banco de España: consejos para firmar tu primera hipoteca](https://clientebancario.bde.es/pcb/es/blog/consejos-para-firmar-tu-primera-hipoteca.html) las entidades no suelen pasar del 80 %. Lo que no cubra la hipoteca sale de las aportaciones que ya hiciste. ### Los riesgos que hay que mirar - **El precio no está cerrado:** compras a precio de coste, y si la obra se encarece, ese coste lo asumen los socios. - **Los plazos:** la obra puede retrasarse, y tu hipoteca no se firma hasta que recibes la vivienda. - **La garantía de lo que adelantas:** sin aval o seguro individual, tus aportaciones están expuestas si la cooperativa no termina. Las diferencias con una vivienda ya construida las vemos en [obra nueva o segunda mano](https://www.hipotecas.me/guias/hipotecas/obra-nueva-o-segunda-mano-primera-vivienda). Si dudas entre subrogarte o pedir otra hipoteca, pide un [estudio gratuito](https://www.hipotecas.me/estudio-gratuito) y compara. ## Fuentes oficiales - [BOE — Ley de Cooperativas estatal (arts. 89 a 91)](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-1999-15681#a89) - [BOE — Ley 38/1999, de Ordenación de la Edificación](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-1999-21567) - [Banco de España: comprar sobre plano y el préstamo del promotor](https://clientebancario.bde.es/pcb/es/blog/comprar-sobre-plano-claves-para-entender-el-prestamo-del-promotor.html) - [BOE — Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (LCCI)](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2019-3814) - [Banco de España: consejos para firmar tu primera hipoteca](https://clientebancario.bde.es/pcb/es/blog/consejos-para-firmar-tu-primera-hipoteca.html) --- hipotecas.me es un portal hipotecario: comparador de hipotecas de 40 bancos, simuladores y guías. Si quieres, te tramitamos la hipoteca como intermediario de crédito inmobiliario inscrito en el Banco de España (E569). Los datos de mercado de esta respuesta se recalculan con el Euríbor y los tipos que publican los bancos.