# ¿Cuáles son los riesgos de una hipoteca variable?

> El principal riesgo es que tu cuota suba si el Euríbor aumenta. Con una hipoteca de 200.000 € a 25 años y el diferencial mediano de las variables del comparador hoy (1,6 %), cada punto que sube el Euríbor incrementa la cuota unos 115 € al mes. Otros riesgos: incertidumbre presupuestaria, posible sobreendeudamiento si los tipos suben mucho, y estrés financiero en las revisiones.

- URL: https://www.hipotecas.me/preguntas-frecuentes/riesgos-hipoteca-variable
- Autor: Fernando Hierro (https://www.hipotecas.me/autores/fernando-hierro)
- Publicado: 2026-03-18
- Actualizado: 2026-10-14
- Por cada punto de Euríbor (200.000 € a 25 años): +115 €/mes
- Guía completa: [Hipoteca variable](https://www.hipotecas.me/hipoteca-variable)

## Respuesta completa

### Riesgos reales de una hipoteca variable

La [hipoteca variable](https://www.hipotecas.me/hipoteca-variable) sale más barata que la fija cuando el Euríbor está bajo (la variable arranca hoy 0,90 puntos por encima de la fija (4,85 % frente a 3,95 %)), pero conlleva riesgos que debes conocer antes de decidir.

#### 1. Subida del Euríbor = cuota más alta

Tu cuota se revisa cada 6 o 12 meses según el [Euríbor](https://www.hipotecas.me/euribor-hoy). Su media mensual pasó del -0,48 % en enero de 2022 al 4,16 % en octubre de 2023, según la [serie del Banco Central Europeo](https://data.ecb.europa.eu/data/datasets/FM/FM.M.U2.EUR.RT.MM.EURIBOR1YD_.HSTA). Bajó en 2024 y 2025 y su última media mensual (septiembre 2026) fue del 3,25 %: es exactamente el riesgo del que hablamos.

#### 2. Incertidumbre presupuestaria

Con una variable, no sabes cuánto pagarás dentro de 1, 5 o 10 años. Esto dificulta la planificación financiera familiar, especialmente si tienes ingresos ajustados.

#### 3. Impacto real por cada punto de Euríbor

Para una hipoteca de 200.000 € a 25 años con el diferencial mediano de las variables del comparador hoy (1,6 %), en escenarios alrededor del Euríbor de la última revisión (3,25 %):

- Euríbor al 2 %: cuota = 1.012 €/mes
- Euríbor al 3 %: cuota = 1.123 €/mes (+111 €)
- Euríbor al 4 %: cuota = 1.240 €/mes (+228 €)
- Euríbor al 5 %: cuota = 1.363 €/mes (+351 €)

#### ¿Cómo protegerte?

- Contrata solo si tu cuota seguiría por debajo del 35 % de tus ingresos aunque el Euríbor subiera un par de puntos
- Mantén un fondo de emergencia de 6+ meses
- Considera una [hipoteca mixta](https://www.hipotecas.me/hipoteca-mixta) como término medio (fija los primeros años)
- Si los tipos suben mucho, puedes [cambiar a fija](https://www.hipotecas.me/preguntas-frecuentes/cambiar-hipoteca-variable-a-fija) mediante subrogación o novación

Simula escenarios con nuestra [calculadora de revisión](https://www.hipotecas.me/calculadora-revision-hipoteca).

## Fuentes oficiales

- [serie del Banco Central Europeo](https://data.ecb.europa.eu/data/datasets/FM/FM.M.U2.EUR.RT.MM.EURIBOR1YD_.HSTA)

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hipotecas.me es un portal hipotecario: comparador de hipotecas de 40 bancos, simuladores y guías. Si quieres, te tramitamos la hipoteca como intermediario de crédito inmobiliario inscrito en el Banco de España (E569). Los datos de mercado de esta respuesta se recalculan con el Euríbor y los tipos que publican los bancos.