La firma de hipotecas cae un 8 % en septiembre y la banca se prepara para un cierre de año más competitivo

La firma de nuevas hipotecas en España cayó un 8 % interanual en septiembre de 2025, según los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE).
Aunque el Euríbor se mantiene estable y los tipos comienzan a moderarse, la demanda hipotecaria sigue contenida por la pérdida de poder adquisitivo y las dificultades de acceso a financiación.

📉 Menos operaciones, pero más estables

Durante septiembre se firmaron alrededor de 29.800 hipotecas sobre vivienda, frente a las más de 32.000 del mismo mes del año anterior.
El descenso, aunque moderado, confirma una tendencia que se arrastra desde principios de 2024: menos hipotecas, pero con importes medios más altos y perfiles más solventes.

👉 El importe medio de las hipotecas firmadas se situó en 147.000 €, un 3 % más que el año pasado.
Esto indica que el mercado se concentra en compradores con ahorro y estabilidad laboral, mientras que los perfiles más ajustados quedan fuera.

🏦 Qué están haciendo los bancos

Ante la caída de la demanda, las entidades financieras están reajustando su estrategia comercial para el último trimestre del año:

• Reducción de tipos en hipotecas fijas y mixtas (2,7 %–2,9 % TIN).
• Eliminación de comisiones de apertura en algunos productos.
• Mayor apuesta por la subrogación y la captación de clientes de la competencia.
• Bonificaciones adicionales por domiciliar nómina o contratar seguros vinculados.

En palabras de varios analistas, “la banca ha pasado de frenar hipotecas a buscarlas activamente”.

💡 Por qué baja la demanda

1. Inflación persistente: el encarecimiento del coste de vida reduce el ahorro disponible.
2. Precios de la vivienda elevados: dificultan la compra, especialmente entre jóvenes.
3. Restricciones crediticias: los bancos piden más solvencia y entrada.
4. Cautela del consumidor: muchos prefieren esperar a las primeras bajadas de tipos del BCE.

Aun así, el contexto de Euríbor estable en torno al 2,19 % y ofertas más flexibles podría reactivar ligeramente el mercado en los últimos meses del año.

🔮 Qué esperar para el cierre de 2025

Los expertos prevén que el mercado hipotecario mantenga el tono moderado hasta final de año, con una ligera recuperación de la firma de préstamos en diciembre.
El BCE mantendrá tipos sin cambios, pero la expectativa de recortes en 2026 podría estimular nuevas operaciones en los próximos trimestres.

💬 Consejo: si estás pensando en comprar vivienda, el último trimestre de 2025 puede ofrecer buenas oportunidades con condiciones más negociables.

✅ Conclusión

La caída del 8 % en la firma de hipotecas confirma que el mercado sigue en fase de ajuste, pero con señales positivas: tipos más bajos, estabilidad en el Euríbor y bancos dispuestos a competir.
Para los compradores solventes, el momento de comparar y negociar ha vuelto.