Diferencial de la hipoteca variable: qué es y cuál es un buen diferencial hoy

Qué es el diferencial y por qué importa tanto

El diferencial es el margen fijo que el banco suma al Euríbor para calcular tu tipo de interés. Si tu diferencial es 0,79 % y el Euríbor está en el 3,25 % (media del último mes cerrado), tu tipo efectivo es del 4,04 %. El Euríbor cambia en cada revisión; el diferencial, nunca.

Por eso el diferencial es la variable más importante que puedes negociar. Una diferencia de solo 0,20 puntos puede suponer miles de euros a lo largo de 25 años: sobre un capital de 180.000 euros, con el Euríbor medio de septiembre de 2026 constante, esos 0,20 puntos representan unos 6.300 € de diferencia en intereses totales.

El diferencial refleja el margen de beneficio del banco sobre cada hipoteca. Cuanto más competitivo sea el mercado, más presionan los bancos a la baja sus diferenciales para captar clientes.

No solo lo llevan las variables: en una hipoteca mixta pagas un tipo fijo los primeros años y, a partir de ahí, Euríbor más el diferencial pactado en la escritura. En las dos, la fórmula del tipo de cada revisión es la misma: el Euríbor que marque el contrato (normalmente la media de un mes anterior a la revisión) más el diferencial. Con la calculadora de revisión ves cómo queda tu cuota con los datos de tu escritura.

Qué diferencial es competitivo en el mercado actual

Sin bonificar, el mejor diferencial del mercado está hoy en el 0,79 % y la mediana de las ofertas en el 1,60 %. Son las dos referencias de la tabla de abajo, calculadas con las ofertas que recoge nuestro comparador; con bonificaciones, cada banco rebaja su diferencial según los productos que contrates, así que compara siempre el sin bonificar con el sin bonificar.

Para comparar ofertas reales del mercado actual, el ranking de hipotecas variables ordena las ofertas del mercado y muestra el diferencial de cada una.

Cómo las bonificaciones reducen el diferencial

Una oferta bonificada tiene dos diferenciales: el base (sin bonificar) y uno bonificado más bajo, condicionado a contratar productos adicionales: domiciliar la nómina, contratar seguros de vida y hogar, usar tarjetas, abrir un plan de pensiones, etc. Los dos figuran en la FEIN.

Cuánto rebaja cada producto lo decide cada banco. Como referencia, la rebaja mediana que publican los bancos por cumplir todas las vinculaciones es hoy de 1,00 puntos del diferencial: sobre el diferencial mediano sin bonificar, el 1,60 %, quedaría en el 0,60 %.

Pero cuidado: las bonificaciones no son gratis. El seguro de vida contratado con el banco puede costar más que uno contratado por libre (pide los dos presupuestos), y la prima aumenta con la edad. Es fundamental calcular si el ahorro en diferencial compensa el sobrecoste de los productos vinculados. La guía de vinculaciones de hipoteca variable profundiza en este análisis.

Impacto real del diferencial en el coste total de tu hipoteca

Para entender cuánto importa el diferencial, veamos el impacto sobre una hipoteca de 180.000 euros a 25 años si el Euríbor se mantuviera toda la vida del préstamo en la media del último mes cerrado, el 3,25 % (escenario ilustrativo).

Con un Euríbor estable, cada décima de diferencial supone unos 3.300 € más de intereses a lo largo de 25 años. Puede parecer poco, pero 0,40 puntos de diferencia ya son unos 12.600 €.