¿Qué es el Euríbor?

Los plazos del Euríbor: por qué tu hipoteca usa el de 12 meses

El EMMI publica el Euríbor a cinco plazos: 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses. Cuando en España se dice «el Euríbor» a secas se habla del de 12 meses: es el que figura en casi todas las escrituras de hipoteca variable y el que el Banco de España publica cada mes en el BOE como tipo oficial. Los plazos cortos se usan en otros productos financieros, casi nunca en hipotecas.

Cada día hábil hay un valor nuevo, pero tu cuota no cambia cada día: el banco la recalcula solo en la fecha de revisión (cada 6 o 12 meses, según tu escritura) con la media mensual del mes de referencia que fije el contrato. Qué mes es ese lo explica qué Euríbor se aplica en la revisión.

Cómo se calcula, en dos líneas

Los bancos del panel aportan cada día un tipo por plazo, basado en sus operaciones reales de financiación sin garantía; el EMMI descarta el 15 % de aportaciones más altas y el 15 % más bajas y hace la media del resto, redondeada a tres decimales. El proceso completo, con los niveles de la metodología híbrida, está en cómo se calcula el Euríbor.

Cuánto mueve tu cuota

Con una hipoteca de 180.000 € a 25 años, un diferencial de ejemplo de 1 punto y la media de septiembre de 2026 (3,247 %), la cuota es de 975 € al mes. Si el Euríbor sube un punto, sube unos 103 €; si baja un punto, baja unos 98 €. Es la fórmula de nuestros simuladores (sistema francés) sobre el capital inicial.

Cuatro perfiles de hipoteca con sus cifras están en cómo afecta el Euríbor a tu hipoteca, y tu caso concreto, con tu capital pendiente y tu diferencial, en la calculadora de revisión.

Euríbor e IRPH: en qué se diferencian

El Euríbor mide lo que les cuesta a los bancos financiarse en el mercado mayorista del euro. El IRPH, en cambio, es la media de los tipos efectivos de las hipotecas que ya conceden las entidades en España, así que lleva dentro su margen: se mueve más despacio y se ha situado por encima del Euríbor (cuando el Euríbor fue negativo, el IRPH siguió en positivo). Los dos son tipos oficiales que el Banco de España publica en el BOE (Orden EHA/2899/2011, art. 27).

Si tienes una hipoteca al IRPH, compara lo que pagas con una variable o una fija de hoy en el comparador antes de plantearte una subrogación.