¿Cuáles son los riesgos de una hipoteca variable?

Riesgos reales de una hipoteca variable

La hipoteca variable sale más barata que la fija cuando el Euríbor está bajo (la variable arranca hoy 0,90 puntos por encima de la fija (4,85 % frente a 3,95 %)), pero conlleva riesgos que debes conocer antes de decidir.

1. Subida del Euríbor = cuota más alta

Tu cuota se revisa cada 6 o 12 meses según el Euríbor. Su media mensual pasó del -0,48 % en enero de 2022 al 4,16 % en octubre de 2023, según la serie del Banco Central Europeo. Bajó en 2024 y 2025 y su última media mensual (septiembre 2026) fue del 3,25 %: es exactamente el riesgo del que hablamos.

2. Incertidumbre presupuestaria

Con una variable, no sabes cuánto pagarás dentro de 1, 5 o 10 años. Esto dificulta la planificación financiera familiar, especialmente si tienes ingresos ajustados.

3. Impacto real por cada punto de Euríbor

Para una hipoteca de 200.000 € a 25 años con el diferencial mediano de las variables del comparador hoy (1,6 %), en escenarios alrededor del Euríbor de la última revisión (3,25 %):

• Euríbor al 2 %: cuota = 1.012 €/mes
• Euríbor al 3 %: cuota = 1.123 €/mes (+111 €)
• Euríbor al 4 %: cuota = 1.240 €/mes (+228 €)
• Euríbor al 5 %: cuota = 1.363 €/mes (+351 €)

¿Cómo protegerte?

• Contrata solo si tu cuota seguiría por debajo del 35 % de tus ingresos aunque el Euríbor subiera un par de puntos
• Mantén un fondo de emergencia de 6+ meses
• Considera una hipoteca mixta como término medio (fija los primeros años)
• Si los tipos suben mucho, puedes cambiar a fija mediante subrogación o novación

Simula escenarios con nuestra calculadora de revisión.