¿Es mejor amortizar la hipoteca o invertir?

Amortizar vs invertir: análisis completo

Es una de las preguntas financieras más habituales. La respuesta depende de tu situación personal, pero aquí tienes las claves para decidir.

A favor de amortizar

• Rentabilidad segura: cada euro que amortizas te ahorra intereses al TIN de tu hipoteca. Es una "inversión" sin riesgo.
• Beneficio fiscal: si compraste tu vivienda habitual antes de 2013 y ya aplicabas la deducción, puedes seguir deduciendo el 15 % de lo que pagas al año, con un máximo de 9.040 € (hasta 1.356 €), amortizaciones incluidas (Ley 35/2006 del IRPF, disposición transitoria decimoctava).
• Tranquilidad: menos deuda = menos preocupación, especialmente si tus ingresos pueden variar.
• Ideal cuando: tu TIN supera lo que te daría una inversión sin riesgo, o prefieres seguridad.

A favor de invertir

• Mayor rentabilidad potencial: a largo plazo, la renta variable puede rendir más que el tipo de tu hipoteca, pero no está garantizado y hay años con pérdidas; amortizar, en cambio, te ahorra con seguridad el TIN que pagas.
• Liquidez: el dinero invertido lo puedes rescatar; el que amortizas desaparece en la hipoteca.
• Ideal cuando: tu TIN es bajo frente a lo que esperas ganar, tienes un horizonte largo, toleras la volatilidad y ya tienes fondo de emergencia.

La opción mixta

No tiene por qué ser todo o nada. Una opción intermedia es amortizar una parte (aprovechando la deducción fiscal si la tienes) e invertir el resto en fondos indexados diversificados.

Si decides amortizar, consulta ¿es mejor reducir plazo o cuota? para maximizar el ahorro.