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¿Qué es el Euríbor? Todo lo que necesitas saber
El Euríbor es el índice que determina cuánto pagas de hipoteca variable. Entender cómo funciona te ayuda a tomar mejores decisiones: cuándo revisar tu cuota, si te conviene subrogar o si es mejor pasarte a tipo fijo.
Tu cuota puede variar hasta
192 €/mes
entre Euríbor mínimo y +1 punto (hipoteca 180.000 €, 25 años)
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Definición: ¿qué es exactamente el Euríbor?
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí. En la práctica, es el índice de referencia más usado en Europa para calcular el tipo de interés de las hipotecas variables.
Si tienes una hipoteca variable, tu tipo de interés es Euríbor + un diferencial fijo. Por ejemplo: Euríbor (2,846 %) + 0,60% de diferencial = 3,45% de tipo efectivo.
Cuando el Euríbor sube, tu cuota sube. Cuando baja, tu cuota baja. El diferencial se fija en tu contrato y no cambia nunca.
En una frase: el Euríbor es el “precio del dinero” entre bancos europeos, y es lo que determina cuánto pagas de hipoteca variable cada mes.
¿Cómo se calcula el Euríbor?
El cálculo lo realiza diariamente el EMMI (European Money Markets Institute), con sede en Bruselas. El proceso es:
Reportan los bancos
Un panel de ~18 bancos europeos reporta cada día el tipo al que se prestan dinero entre sí.
Se eliminan extremos
El EMMI elimina el 15% de valores más altos y el 15% más bajos para evitar manipulación.
Se calcula la media
La media del resto es el Euríbor diario. La media de todos los días del mes es el Euríbor mensual (publicado en el BOE).
El factor que más influye en el Euríbor son los tipos de interés del BCE (Banco Central Europeo). Cuando el BCE sube tipos, el Euríbor sube. Cuando los baja, el Euríbor baja. También influyen las expectativas de inflación y la liquidez del sistema bancario.
La historia del Euríbor en 5 momentos clave
Nacimiento
Se crea el Euríbor como referencia única para la zona euro. Arranca en el 3,06%.
Máximo histórico
La crisis financiera dispara el tipo interbancario. Las cuotas hipotecarias se vuelven impagables para miles de familias.
Territorio negativo
Por primera vez en la historia, el Euríbor es negativo. Los hipotecados variables pagan menos que nunca.
Subida más rápida de la historia
El BCE sube tipos para frenar la inflación. El Euríbor pasa de -0,48% a 3,02% en 12 meses. Shock para millones de hipotecados.
Bajada progresiva
El BCE recorta tipos gradualmente. El Euríbor baja y las cuotas empiezan a aliviarse.
Consulta la evolución completa en el histórico del Euríbor.
Tipos de Euríbor: no solo existe uno
Existen Euríbor a diferentes plazos. Cada uno mide el tipo interbancario para un periodo distinto:
1 sem
Interbancario
1 mes
Corto plazo
3 meses
Corporativo
6 meses
Préstamos
12 meses
Hipotecas
Tu hipotecaCuando en España decimos “el Euríbor” sin más, nos referimos al Euríbor a 12 meses. Es el que aparece en tu escritura de hipoteca y el que usa el banco para calcular tu revisión.
¿Cómo afecta el Euríbor a tu cuota?
Mueve el slider para ver cómo cambia tu cuota — hipoteca de 180.000 € a 25 años (diferencial 0,60%)
TIN efectivo
3,45%
Cuota mensual
896 €
vs actual
Sin cambio
Euríbor vs IRPH: las dos referencias hipotecarias
Además del Euríbor, en España existe el IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios). Es la media de los tipos que los bancos españoles aplican en sus hipotecas.
| Característica | Euríbor | IRPH |
|---|---|---|
| ¿Qué mide? | Tipo interbancario europeo | Media de tipos hipotecarios españoles |
| Volatilidad | Alta — sube y baja rápido | Baja — cambia lentamente |
| Nivel habitual | Más bajo | Más alto (1-2 puntos por encima) |
| Diferencial típico | + 0,50% a 1,20% | + 0% a 0,25% (o sin diferencial) |
| ¿Es mejor? | Generalmente sí | Solo en periodos de Euríbor muy alto |
| Uso actual | ~90% de hipotecas variables | ~10% (en desuso) |
¿Qué mide?
Euríbor
Tipo interbancario europeo
IRPH
Media tipos hipotecarios españoles
Volatilidad
Euríbor
Alta
IRPH
Baja
Nivel habitual
Euríbor
Más bajo
IRPH
1-2 puntos más alto
Uso actual
Euríbor
~90% hipotecas
IRPH
~10% (en desuso)
Consejo: si tienes una hipoteca referenciada al IRPH, estudia si te compensa subrogar a una hipoteca con Euríbor. Históricamente, las hipotecas con Euríbor salen más baratas.
Preguntas frecuentes sobre el Euríbor
¿Quién decide el valor del Euríbor?
¿Puede el Euríbor ser negativo?
¿Cuál es la diferencia entre Euríbor e IRPH?
¿Cada cuánto cambia el Euríbor?
¿El Euríbor afecta a las hipotecas fijas?
¿Qué Euríbor se usa en España: a 1 mes, 3 meses o 12 meses?
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Sobre este contenido
Analista hipotecaria
Última actualización: junio 2026
Esta página tiene un enfoque informativo y editorial. Explica cómo suelen funcionar las condiciones hipotecarias descritas y qué conviene revisar, sin prometer resultados ni sustituir el análisis de una entidad financiera.