Euríbor al 2,221%: cuánto ahorras en marzo si refinancias tu hipoteca variable ahora

El Euríbor — el índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas variables en España — cerró este miércoles en el 2,221%, acumulando una caída de casi medio punto porcentual en los últimos tres meses. Para quien tenga una hipoteca variable con revisión pendiente, o esté pensando en subrogarse a otro banco, el momento importa. Y mucho.

La pregunta que se hacen muchos hipotecados es directa: ¿cuánto dinero dejo sobre la mesa si espero? La respuesta, con cifras reales, es más reveladora de lo que parece.

Qué ha pasado con el Euríbor en tres meses

A principios de diciembre de 2025, el Euríbor cotizaba en torno al 2,65%. Hoy está en el 2,221%. Una diferencia de 0,43 puntos porcentuales en apenas noventa días.

Esa caída no es un movimiento técnico sin consecuencias. Para una hipoteca variable media, esos 0,43 puntos se traducen directamente en cuota mensual. Y la diferencia es visible desde el primer recibo.

El impacto real en tu cuota mensual

Tomemos tres escenarios habituales en España:

Hipoteca de 150.000€ a 25 años con diferencial del 0,5%:

• Con Euríbor al 2,65% (hace 3 meses): tipo aplicado del 3,15% → cuota aproximada de 720€/mes
• Con Euríbor al 2,221% (hoy): tipo aplicado del 2,721% → cuota aproximada de 690€/mes
• Ahorro mensual: 30€. Al año: 360€

Hipoteca de 200.000€ a 25 años con diferencial del 0,5%:

• Con Euríbor al 2,65%: cuota aproximada de 960€/mes
• Con Euríbor al 2,221%: cuota aproximada de 920€/mes
• Ahorro mensual: 40€. Al año: 480€

Hipoteca de 300.000€ a 25 años con diferencial del 0,5%:

• Con Euríbor al 2,65%: cuota aproximada de 1.440€/mes
• Con Euríbor al 2,221%: cuota aproximada de 1.380€/mes
• Ahorro mensual: 60€. Al año: 720€

Estos cálculos asumen un diferencial estándar del 0,5% sobre Euríbor. Si tu diferencial es mayor — por ejemplo, del 1% o el 1,5%, habitual en hipotecas firmadas entre 2010 y 2016 — el tipo total es más alto, pero el ahorro por la bajada del índice es exactamente el mismo en términos absolutos.

Refinanciar ahora: ¿tiene sentido o es mejor esperar?

Aquí está el dilema real. Si el Euríbor sigue bajando — y las previsiones apuntan a que podría situarse entre el 1,8% y el 2% a finales de 2026 según los mercados de futuros —, esperar podría parecer lógico. Pero hay dos razones por las que actuar ahora tiene sentido.

Primera razón: la revisión anual no espera. La mayoría de hipotecas variables se revisan una vez al año usando el Euríbor del mes anterior al de revisión. Si tu próxima revisión es en junio, el índice que se aplicará será el de mayo. Cada mes que pasa sin revisión es un mes que sigues pagando con el tipo antiguo.

Segunda razón: las hipotecas fijas también están en mínimos. La mejor hipoteca fija del mercado está hoy al 2,1% TIN — el TIN, o tipo de interés nominal, es el porcentaje que el banco cobra sin incluir gastos —. Eso significa que quien refinancia ahora y pasa a fija puede asegurarse esa cuota durante toda la vida del préstamo, sin depender de futuras subidas del Euríbor.

Una hipoteca fija al 2,1% para 200.000€ a 25 años supone una cuota de 857€/mes. La misma hipoteca variable al Euríbor actual más 0,5% costaría 920€/mes. La fija es 63€ más barata al mes en este momento.

Cuándo conviene refinanciar y cuándo no

No todo el mundo debería refinanciar ahora mismo. Hay que analizar el caso concreto.

Tiene sentido si:

• Tu diferencial es superior al 1% y llevas más de 5 años con la hipoteca
• Tu próxima revisión está a más de 6 meses y quieres beneficiarte del Euríbor actual
• Quieres pasar a tipo fijo y asegurar la cuota antes de posibles repuntes
• Tienes un buen perfil crediticio y puedes negociar condiciones competitivas

Puede no compensar si:

• Tu hipoteca tiene una comisión de cancelación elevada que supera el ahorro proyectado
• Quedan menos de 5 años para terminar de pagar (el ahorro acumulado es menor)
• Tu diferencial ya es bajo (por debajo del 0,5%) y el tipo resultante ya es competitivo

Antes de tomar una decisión, usa nuestra calculadora de revisión hipotecaria para ver exactamente cuánto pagarás en tu próxima revisión con el Euríbor actual.

Qué significa esto para ti

Si tienes una hipoteca variable firmada entre 2010 y 2018, es muy probable que tu diferencial sea del 1% o superior. Con el Euríbor en el 2,221%, tu tipo resultante está entre el 3,2% y el 3,7%. Eso está por encima de la mejor hipoteca fija del mercado.

En ese caso, una subrogación de hipoteca — cambiar tu préstamo a otro banco sin cancelarlo — puede ser la operación más rentable que hagas este año. El proceso no requiere vender ni comprar: simplemente trasladas tu hipoteca a una entidad que te ofrezca mejores condiciones.

Para una hipoteca de 200.000€ con un diferencial del 1,5% (tipo actual: ~3,72%), pasar a una fija al 2,1% supone un ahorro de más de 200€ al mes. En diez años, eso son más de 24.000€.

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