Cierras hipoteca en junio con el Euríbor bajando: fija o variable, qué te conviene según tu perfil

El Euríbor cierra junio en el 2,73%, su nivel más bajo desde principios de 2024. Si estás a punto de firmar una hipoteca, esta semana importa más de lo que crees.

La pregunta que nos llega cada día en hipotecas.me es siempre la misma: ¿fija o variable ahora que el Euríbor baja? Y la respuesta honesta es que depende de quién seas, no de lo que haga el Euríbor el mes que viene.

Lo que está pasando ahora mismo (y por qué este junio es diferente)

Hace doce meses, el Euríbor rondaba el 3,6%. Hoy está en el 2,73% y la tendencia es de bajada gradual. Eso ha movido el tablero:

• Las hipotecas fijas han bajado hasta el 2,45% TIN en las mejores ofertas del mercado
• Las hipotecas variables parten de Euríbor + 0,70%, lo que hoy equivale a un ~3,43% TIN
• Las hipotecas mixtas ofrecen tramos iniciales desde el 1,40% fijo los primeros años

Dicho así, la fija parece la ganadora clara. Pero hay un matiz que los bancos no te cuentan: si el Euríbor sigue bajando hasta el 2% o menos en 2027 —escenario que manejan varios analistas—, la variable te saldrá más barata en menos de tres años.

Nuestra lectura en hipotecas.me es que el diferencial entre fija y variable nunca había estado tan estrecho. Eso cambia completamente el análisis.

Los números reales: cuánto pagas en cada caso

Ponemos el mismo préstamo en los tres escenarios para que puedas comparar:

Plazo 25 años. Cuotas orientativas.

La diferencia entre fija y variable hoy es de 76€ al mes en un préstamo de 150.000€. Son 912€ al año. En cinco años, 4.560€ más cara si el Euríbor se queda donde está.

Pero si el Euríbor cae al 2% en 2026-2027, la variable bajaría a unos 630€/mes y empezaría a ganarle a la fija. El punto de equilibrio está en torno al 2,1% de Euríbor.

El perfil que necesita fija sí o sí

Marta tiene 33 años, trabaja en marketing en Valencia y gana 1.800€ netos al mes. Quiere comprar un piso de 180.000€ y su margen mensual es ajustado: no puede permitirse que la cuota suba ni un euro sin que le afecte al día a día.

Para Marta, la respuesta es fija. No porque sea "más barata" a largo plazo —puede que no lo sea—, sino porque la certeza tiene un valor económico real. Saber que pagas 800€ al mes durante 25 años te permite planificar, ahorrar y vivir sin ansiedad financiera.

La hipoteca fija es para quien valora la estabilidad por encima del ahorro potencial. Y con tipos al 2,45%, nunca había sido tan razonable elegirla.

El perfil que encaja con la fija:

• Ingresos ajustados o poco margen de maniobra
• Compra de primera vivienda con cuota alta respecto al sueldo
• Personas que se ponen nerviosas con la incertidumbre económica
• Plazo largo (+20 años)

El perfil que puede sacarle partido a la variable

Carlos tiene 41 años, es ingeniero en Madrid, gana 3.400€ netos y compra un piso de 220.000€. Su cuota variable hoy sería de 1.020€/mes, lo que representa el 30% de sus ingresos. Tiene ahorros y podría amortizar anticipadamente si los tipos suben.

Para Carlos, la hipoteca variable tiene sentido si cree —y hay argumentos para ello— que el Euríbor seguirá bajando. Cada décima que baje el índice, su cuota cae. Y si en algún momento supera el umbral del 2,1%, habrá ganado la apuesta.

Además, Carlos tiene capacidad de hacer amortización anticipada. Eso le da una palanca que Marta no tiene: si los tipos suben, puede reducir capital y mantener la cuota controlada.

El perfil que encaja con la variable:

• Ingresos holgados con margen para absorber subidas
• Plazo más corto (10-15 años)
• Capacidad de amortizar si el Euríbor repunta
• Perfil que sigue los mercados y no le genera estrés

La opción que nadie menciona en junio: la mixta

En hipotecas.me creemos que la hipoteca mixta es la gran olvidada de este momento. Y es un error.

Con un tramo fijo inicial del 1,40% durante 5-10 años, pagas una cuota más baja que con la fija pura (821€ vs 892€ en 200.000€) y te proteges del riesgo de subida a corto plazo. Cuando pases al tramo variable, el Euríbor habrá completado su ciclo bajista y tendrás más información para decidir si subrogar o quedarte.

Es la opción para quien piensa: "quiero pagar menos ahora y ya veré en cinco años". Si tienes menos de 40 años y compras tu primera vivienda, merece que la estudies en serio.

Puedes ver cómo te afectaría una revisión futura usando nuestra calculadora de revisión de hipoteca.

Lo que el banco no te dice cuando te ofrece la variable

Cuando un banco te presenta una hipoteca variable con Euríbor + 0,70%, te muestra la cuota de hoy. No te muestra qué pasaría si el Euríbor volviera al 4% —que ya ocurrió en 2023—.

En ese escenario, tu cuota en un préstamo de 200.000€ pasaría de 994€ a 1.180€. Son 186€ más al mes. Y eso con un diferencial bajo. Con los diferenciales de hace tres años (Euríbor + 1,5%), la diferencia sería aún mayor.

Antes de firmar variable, hazte esta pregunta: ¿puedo asumir esa cuota máxima sin que mi vida cambie radicalmente? Si la respuesta es no, la fija es tu opción aunque hoy parezca más cara.

Si quieres saber exactamente cuánto puedes pedir según tu sueldo, nuestra herramienta de hipoteca según sueldo te da el número en segundos.

La trampa de "esperar a que baje más"

Uno de los errores más comunes que vemos es esperar a que el Euríbor baje más antes de firmar. La lógica parece correcta: si baja, la variable será más barata. Pero hay dos problemas.

Primero: los precios de la vivienda no esperan. En Madrid suben un 8,2% interanual, en Málaga un 15,4%. Cada mes que esperas, el piso que quieres cuesta más. El ahorro en tipos puede quedar completamente absorbido por la subida del precio.

Segundo: los bancos ya han descontado parte de las bajadas futuras del BCE en sus tipos fijos actuales. Si el Euríbor baja otros 0,3 puntos, la fija no bajará necesariamente lo mismo.

Nuestra lectura: si tienes la operación lista, junio de 2026 es un buen momento para firmar. No el mejor de la historia, pero sí uno de los más equilibrados de los últimos años.

Qué hacer hoy si estás decidiendo

Si estás en proceso de compra ahora mismo, esto es lo que haríamos nosotros:

1. Calcula tu cuota máxima tolerable — no la que te dice el banco, sino la que tú puedes pagar si el Euríbor sube 1,5 puntos
2. Compara al menos 3 ofertas con la misma TAE, no solo el TIN — el TIN no incluye seguros ni comisiones
3. Mira la mixta si tu plazo es de 20-30 años — puede ser el equilibrio perfecto en este momento
4. No firmes el seguro del banco sin comparar — puede costarte miles de euros más a lo largo del préstamo

Puedes usar nuestro comparador de hipotecas para ver qué ofrecen los bancos ahora mismo y filtrar por tipo fijo, variable o mixto según tu perfil. Sin llamadas, sin compromisos.