Euríbor sube a 2.85%: cuánto sube tu cuota variable en 2026 según lo que debes

El Euríbor acaba de cerrar mayo en el 2.85%, subiendo más de 0.28 puntos respecto al mes anterior. Si tienes una hipoteca variable y te toca revisión en los próximos meses, prepárate: vas a pagar más. Cuánto más, depende de lo que debas. Aquí están los números reales.

Lo que nadie te dice sobre la revisión de mayo

Cuando el Euríbor sube, los medios publican el dato y punto. Lo que no publican es cuándo te afecta exactamente a ti y por cuánto.

La mayoría de las hipotecas variables se revisan cada 12 meses, tomando como referencia el Euríbor del mes anterior a la revisión. Eso significa que si tu hipoteca se revisó en mayo de 2025, cuando el Euríbor rondaba el 2.56%, ahora en mayo de 2026 se actualiza con el 2.85% actual.

La diferencia es de 0.28 puntos porcentuales. Parece poco. No lo es.

Los cálculos reales según lo que debes

Hemos calculado el impacto para los importes más habituales en España, asumiendo un diferencial típico de Euríbor + 0.99% y un plazo restante de 20 años.

Si debes 200.000 €, pagas 33 € más al mes. En un año, son casi 400 € que se van de tu bolsillo sin que hayas comprado nada, sin que hayas gastado más. Solo porque el Euríbor ha subido.

La historia de Raúl: revisión en junio y ya está nervioso

Raúl tiene 38 años, vive en Zaragoza y firmó su hipoteca variable en 2021, cuando el Euríbor estaba en negativo. Le quedaban 175.000 € por pagar y su revisión es en junio.

Cuando firmó, su cuota era de 510 €/mes. Cuando el Euríbor explotó en 2022, llegó a pagar 870 €. Luego bajó a 830 €. Ahora, con esta subida, volverá a subir a unos 855 €.

Raúl lleva dos años mirando si le compensa cambiarse a fija. Con la mejor hipoteca fija del mercado ahora mismo en el 2.1% TIN, su cuota sería de unos 800 €. 55 € menos al mes que con variable. En 20 años, más de 13.000 € de diferencia.

Lo que le frena es la comisión por subrogación. Pero como le explicamos en cuándo vale la pena subrogar tu hipoteca variable, esa comisión suele recuperarse en menos de 3 años si el diferencial es favorable.

¿Por qué sube el Euríbor ahora?

Desde hipotecas.me, nuestra lectura es que esta subida no es un accidente. El BCE mantiene los tipos en niveles restrictivos más tiempo del que el mercado esperaba. La inflación en la eurozona sigue sin ceder del todo, y eso empuja el Euríbor hacia arriba.

Lo que los bancos no publican en sus comunicados: el Euríbor a 12 meses ya descontaba bajadas que no han llegado. Los que firmaron variable esperando que el índice cayera al 2% o menos en 2026 están viendo cómo esa apuesta se retrasa.

Nuestra previsión del Euríbor para 2026 apunta a que el índice podría mantenerse en el rango 2.6%-3.0% durante la mayor parte del año, con posibles bajadas en el último trimestre si el BCE actúa. Pero son previsiones, no certezas.

¿Cuándo te conviene quedarte en variable y cuándo cambiarte?

Esta es la pregunta que más nos hacen ahora mismo. Y la respuesta honesta es: depende de tres cosas.

1. Cuánto te queda de hipoteca. Si te quedan menos de 8-10 años, el impacto de la subida es menor porque el capital pendiente es pequeño. Cambiar a fija puede no compensar los gastos de subrogación.

2. Tu diferencial. Si firmaste con Euríbor + 0.5% o menos, tu hipoteca variable sigue siendo competitiva incluso con el Euríbor al 2.85%. Si tu diferencial es Euríbor + 1.5% o más, estás pagando caro.

3. Tu tolerancia al riesgo. La hipoteca fija al 2.1% te da certeza total. La hipoteca variable puede bajar si el Euríbor baja, pero también puede seguir subiendo. ¿Puedes absorber una cuota 60-80 € más alta si el Euríbor llega al 3.2%?

Puedes calcular tu situación exacta con nuestra calculadora de revisión de hipoteca.

El dato que los bancos prefieren que no calcules

Cuando subrogas una hipoteca variable a fija, el banco te habla de la comisión. Lo que no te dice es cuánto lleva ganando con tu diferencial alto todos estos años.

Una hipoteca de 200.000 € con diferencial Euríbor + 1.5% firmada en 2019, cuando el Euríbor estaba en negativo, ha generado para el banco unos 4.000-6.000 € adicionales en intereses solo por ese diferencial elevado, comparado con lo que pagarías con un diferencial de mercado actual de Euríbor + 0.7%.

Si ahora subrogas tu hipoteca a una entidad con mejor diferencial o tipo fijo, la comisión de subrogación es, en muchos casos, el precio de corregir una decisión del pasado. No es un gasto, es una inversión.

Qué hacer hoy si te toca revisión

Si tu revisión es en los próximos 3 meses, estos son los pasos concretos:

Primero: Localiza tu escritura y mira cuál es tu diferencial y cuándo se revisa exactamente tu cuota.

Segundo: Usa la calculadora de revisión para ver cuánto vas a pagar a partir del próximo mes.

Tercero: Si la subida es de más de 50 €/mes, pide ofertas a otras entidades. Tienes derecho a subrogar y los bancos compiten por tu hipoteca.

Cuarto: Antes de firmar nada, compara bien en nuestro comparador de hipotecas. Las mejores hipotecas fijas ahora mismo están al 2.1% TIN, y algunas mixtas arrancan en el 1.3% los primeros años.

Si estás en esta situación ahora mismo, lo que haríamos nosotros es no esperar a que llegue el recibo nuevo. Actuar antes de la revisión da más margen para negociar.