Euríbor sube a máximos en abril: cuánto sube tu cuota variable y por qué la fija al 2,1% es la última oportunidad antes del BCE

Hay un momento en el que el mercado te da una señal clara. Abril de 2026 es uno de esos momentos.

El Euríbor ha arrancado el mes en el 2,87%, su nivel más alto desde que comenzó el año. No es un dato técnico sin consecuencias: si tienes una hipoteca variable, tu próxima revisión va a doler más de lo esperado. Y si estás a punto de firmar una hipoteca nueva, la ventana para asegurar una hipoteca fija al 2,1% TIN puede estar cerrándose antes de lo que crees.

Lo que está pasando con el Euríbor en abril

El Euríbor lleva semanas dando señales contradictorias. Bajó con fuerza a finales de 2024, llegó a rozar el 2,4% a principios de 2025 y muchos compradores esperaban que siguiera cayendo. No ha sido así.

Desde enero, el índice ha ido escalando de forma sostenida. En marzo cerró en el 2,82%. Y en los primeros días de abril ya supera el 2,87%. Esto no es un rebote puntual: es una tendencia que responde a algo concreto.

El mercado está reajustando sus expectativas sobre los tipos del BCE. Hace seis meses, los futuros descontaban hasta cuatro bajadas de tipos en 2026. Hoy descuentan una, quizás dos. Esa revisión al alza de las expectativas es lo que empuja al Euríbor hacia arriba.

Desde hipotecas.me llevamos semanas advirtiendo de este movimiento. Nuestra lectura es que el Euríbor no volverá a los mínimos de principios de 2025 en el corto plazo. Y el BCE de abril, previsto para la segunda quincena del mes, será el catalizador que confirme o desmienta esa tesis.

Cuánto sube tu cuota si tienes hipoteca variable

Pongamos números sobre la mesa. Porque los titulares son útiles, pero lo que importa es cuántos euros más vas a pagar.

Imagina que tienes una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años, contratada con un diferencial de Euríbor + 0,75%. Si tu última revisión se hizo con el Euríbor en el 2,4% (como muchos en enero), tu tipo aplicado era del 3,15%. Con el Euríbor en el 2,87%, tu nuevo tipo será del 3,62%.

Resultado: tu cuota hipotecaria sube de unos 726 euros a 763 euros al mes. Son 37 euros más al mes, o lo que es lo mismo, 444 euros más al año.

Para una hipoteca de 200.000 euros en las mismas condiciones, el impacto es de aproximadamente 50 euros mensuales adicionales. Casi 600 euros al año que no estaban en tu presupuesto.

Si tu revisión es anual y se hace en los próximos meses, estos números son los que verás reflejados en tu extracto bancario.

Por qué la fija al 2,1% puede ser la última oportunidad antes del BCE

Aquí está el dato que más nos preguntan en hipotecas.me ahora mismo: ¿tiene sentido firmar una hipoteca fija al 2,1% con el Euríbor subiendo?

Nuestra respuesta es que sí, y con urgencia.

Los bancos fijan sus tipos de interés para hipotecas fijas mirando al mercado de swaps —básicamente, lo que cuesta cubrirse del riesgo de tipos a largo plazo—. Cuando el mercado anticipa que los tipos van a subir, los swaps se encarecen y los bancos suben sus fijas. Eso es exactamente lo que está ocurriendo ahora.

La hipoteca fija al 2,1% TIN que aún ofrecen algunas entidades es una anomalía en este contexto. Es el resultado de una guerra comercial entre bancos que empezó cuando el Euríbor bajaba. Pero esa guerra tiene fecha de caducidad.

Si el BCE de abril mantiene tipos o da señales de que las bajadas se retrasan, varios bancos revisarán sus tarifas de fijas al alza en cuestión de días. No es una predicción catastrofista: es lo que hemos visto ocurrir en cada reunión del BCE desde 2022.

Marta, 38 años, trabaja en el sector público en Zaragoza. Lleva tres meses comparando hipotecas y esta semana nos consultó si esperaba o firmaba. Le dijimos lo mismo que te decimos a ti: con una fija al 2,1% para 200.000 euros a 25 años, su cuota sería de 857 euros al mes. Si espera dos meses y la fija sube al 2,5%, esa cuota sube a 896 euros. La diferencia parece pequeña, pero en 25 años son más de 11.700 euros.

El dilema real: ¿subrogar o aguantar?

Hay otro grupo de personas que están mirando esto con especial atención: quienes firmaron una hipoteca variable entre 2021 y 2023, cuando el Euríbor estaba en negativo o cerca de cero, y ahora pagan tipos superiores al 3,5%.

Para ellos, la pregunta no es si firmar una hipoteca nueva, sino si tiene sentido subrogar —es decir, cambiar de banco y de condiciones— para pasarse a una fija.

La respuesta depende de cuánto capital pendiente tienen y cuántos años les quedan. Pero con los datos actuales, la matemática suele ser favorable si:

• Tienen más de 100.000 euros de capital pendiente
• Les quedan más de 10 años de hipoteca
• Su tipo variable actual supera el 3,5%

En ese escenario, subrogar a una fija al 2,1% puede suponer un ahorro neto de entre 80 y 150 euros al mes, incluso después de contar los gastos del proceso. Puedes calcularlo con nuestra calculadora de subrogación.

Lo que viene después del BCE de abril

La reunión del BCE prevista para la segunda quincena de abril es el evento que marcará el rumbo del Euríbor en el segundo trimestre.

Hay tres escenarios posibles:

Escenario 1 — El BCE baja tipos 25 puntos básicos. El Euríbor se estabiliza o baja ligeramente. Las hipotecas fijas se mantienen en niveles actuales unas semanas más. Ventana de oportunidad se mantiene.

Escenario 2 — El BCE mantiene tipos y señala pausa prolongada. El Euríbor sube otro escalón, hacia el 3%. Los bancos suben sus fijas entre 20 y 40 puntos básicos en semanas. La fija al 2,1% desaparece.

Escenario 3 — El BCE sorprende con un mensaje hawkish (más restrictivo de lo esperado). El Euríbor puede escalar hacia el 3,2-3,3%. Las hipotecas variables se encarecen significativamente y las fijas se alejan del 2%.

Desde hipotecas.me, el escenario más probable es una mezcla entre el 1 y el 2: bajada de tipos, pero con mensaje cauteloso que frene las expectativas de más bajadas. Eso no es buena noticia para quienes esperan que el Euríbor caiga con fuerza.

Puedes seguir la evolución en tiempo real en nuestra página de previsión del Euríbor 2026.

Qué puedes hacer hoy

Si estás comprando casa en los próximos tres meses, el mensaje es claro: no esperes al BCE para decidir.

Pide ofertas vinculantes ahora. Los bancos están obligados a mantener las condiciones de la FEIN durante al menos 10 días hábiles. Eso te da tiempo para comparar sin presión y sin perder el precio actual.

Si ya tienes hipoteca variable y tu revisión se acerca, revisa si la amortización anticipada parcial tiene sentido para reducir cuota o plazo antes de que el Euríbor suba más. Nuestra calculadora de amortización anticipada te da el escenario exacto en minutos.

Y si no sabes por dónde empezar, nuestro estudio gratuito personalizado analiza tu situación concreta —ingresos, ahorros, perfil laboral— y te dice qué hipoteca puedes conseguir hoy, con qué banco y a qué tipo real. Sin coste y sin compromiso.

El mercado hipotecario rara vez avisa con tanta claridad. Abril de 2026 es uno de esos momentos en que los datos y las tendencias apuntan en la misma dirección. Ignorarlos puede costar miles de euros.